Förra veckans framsteg i första fasen av brexitförhandlingarna har minskat risken för en hård brexit, enligt den brittiska centralbanken Bank of England.
Centralbanken, vars direktion samtidigt enhälligt beslöt att lämna den brittiska styrräntan oförändrad på 0,50 procent, bekräftade sin prognos om att det finns ett behov av måttliga räntehöjningar under kommande år förutsatt att ekonomin utvecklas i linje med bankens inflationsrapport.
Den brittiska inflationen lyfte till 3,1 procent i november, den högsta nivån på sex år. Arbetslösheten ligger samtidigt på den lägsta nivån sedan 1975.
Centralbanken räknar med en brittisk tillväxt på 1,6 procent både i år och nästa år.
Pundet backade något mot andra världsvalutor efter räntebeskedet.
En hård brexit kallas det scenario där britterna lämnar EU utan ett avtal om övergångsregler och ett handelsavtal på plats.